Eigenkapital

Gemeint sind an dieser Stelle nicht eigene Vermögenswerte, die in barer Form bereits verfügbar sind, sondern öffentliche Beteiligungen, die durch die Ausgestaltung dem Charakter des Eigenkapitals sehr nahe kommen und daher bilanziell und in der Kreditwirtschaft wie wirtschaftliche Eigenmittel gewertet werden. Angebote gibt es für alle, die einen besonderen Finanzierungsbedarf haben, der nicht nur mit dem klassischen Bankkredit zu decken ist. Unterstützt werden Gründungen und frühe Wachstumsfinanzierungen genauso wie etablierte Unternehmen bei Markterschließung, Vertriebsausbau und Nachfolgeregelungen.
Interessante Förderprodukte werden auf Bundesebene von oder unter Mitwirkung der KfW platziert. In Nordrhein-Westfalen sollte man die Angebote von NRW.BANK und Kapitalbeteiligungsgesellschaft NRW kennen, um bei entsprechendem Bedarf gut aufgestellt zu sein.

Sonderprogramm Eigenkapital

Mehr Eigenkapital für Nachfolge und Zukunft zu Sonderkonditionen stellt die Kapitalbeteiligungsgesellschaft (KBG) NRW, an der die IHKs beteiligt sind, in Form einer stillen Beteiligung kleinen und mittleren Unternehmen zur Verfügung. IHK-Mitglieder aus Handel, Dienstleistung und Industrie können die Eigenkapitalfinanzierung nutzen, wenn sie das Unternehmen für die Zukunft aufstellen oder die Nachfolge (Übergeber/Übernehmer) regeln möchten. Mit der Beteiligung wird die Eigenkapitalausstattung verbessert. Anders als bei privaten Beteiligungsgesellschaften hält die KBG als stille Gesellschafterin keine Anteile am Unternehmen. Die Sonderkonditionen sind limitiert auf ein Volumen von maximal 250.000 Euro. Der Antrag muss über unser Haus gestellt werden. Das kann jederzeit geschehen, wird aber idealerweise mit einem Vorgespräch beim Finanzierungssprechtag initiiert. Die Bürgschaftsbank NRW übernimmt für die Beteiligung eine 70prozentige Garantie. Die IHK erstellt wie auch in Bürgschaftsangelegenheiten eine fachliche Stellungnahme.

Kapitalbeteiligungsgesellschaft (KBG) Konditionenvergleich

KBG-Standard KBG-Sonderprogramme
NACHFOLGE/ZUKUNFT
Festentgelt 9,25% 6,55%
Gewinn abhängiges Entgelt* 1,00% 0,50%
Garantieprovision
Bürgschaftsbank
1,25% 0,50%
Gesamt 11,50% 7,55%
Zusageentgelt (einmalig) 1,00% kein
Zielgruppe alle Vorbereitung von Übergaben,
Übernahmen und
Zukunftsinvestitionen
in Unternehmen, die mindestens zwei Jahre am Markt sind.
Laufzeit 7-10 Jahre 10 Jahre
Mindestvertragslaufzeit ** 5 Jahre 5 Jahre
Beteiligungsvolumen 50 – 1.500 TEUR 25 – 250 TEUR
Voraussetzungen Eigenkapitalparität
Art Stille Beteiligung
Rückzahlung nach Ablauf des Vertrages
in einer Summe
ab dem sechsten Jahr zum
Ende eines Jahres in fünf
gleich hohen Jahresraten
* im Sonderprogramm immer nach Abzug eines Unternehmerlohns von 60 TEUR pro Inhaber
** dadurch Eigenkapitalcharakter

Stand 01. Mai 2025

Mehrwertberechnung


Mehrwertberechnung für Jahr 1
Beteiligungsvolumen: 200.000 Euro
Zusageentgelt Festentgelt Gewinn abhängiges Entgelt Provision Bürgschaftsbank Gesamt
KBG-Standard 2.000 18.500 2.000 2.500 25.000
KBG-Sonderprogramm 0 13.100 1.000 1.000 15.100
Mehrwert 9.900
Mehrwert maximal (wenn nach Abzug eines kalkulatorischen Unternehmerlohns von 60 TEUR kein Gewinn mehr erzielt wird) 10.900

Mehrwertberechnung für die Jahre 2 - 5
Beteiligungsvolumen: 200.000 Euro
Zusageentgelt Festentgelt Gewinn abhängiges Entgelt Provision Bürgschaftsbank Gesamt
KBG-Standard 0 18.500 2.000 2.500 23.000
KBG-Sonderprogramm 0 13.100 1.000 1.000 15.100
Mehrwert 7.900
Mehrwert maximal (wenn nach Abzug eines kalkulatorischen Unternehmerlohns von 60 TEUR kein Gewinn mehr erzielt wird) 8.900
Mehrwert für 5 Jahre 41.500
Mehrwert maximal für 5 Jahre 46.500

Wachstumsfinanzierung

Investition 1.000.000 Euro für Maschinen
Eigenkapital: 200.000 Euro
Finanzierungsüberlegung 1 Finanzierungsüberlegung 2
Keine KBG-Beteiligung
KBG-Beteiligung
200.000 Euro
Zinsen 7,55%
10 Jahre
5 Jahre tilgungsfrei
Darlehen 800.000 Euro Darlehen 600.000 Euro
Zinsen 4,5% Zinsen 4,0%
10 Jahre 10 Jahre
2 Jahre tilgungsfrei 2 Jahre tilgungsfrei
Jahr Zinsen Tilgung Kapitaldienst Zinsen Tilgung Kapitaldienst
1 36.000 0 36.000 39.100 0 39.100
2 36.000 0 36.000 39.100 0 39.100
3 36.000 100.000 136.000 39.100 75.000 114.100
4 31.500 100.000 131.500 36.100 75.000 111.100
5 27.000 100.000 127.000 33.100 75.000 108.100
166.500 300.000 466.500 186.500 225.000 411.500

Liquiditätsvorteil Finanzierungsüberlegung 2 (über 5 Jahre)
55.000
Liquiditätsvorteil maximal Finanzierungsüberlegung 2 (über 5 Jahre) 60.000
Stand 01. Mai 2025