Orientierungshilfe für Unternehmensfinanzierungen
Leitfaden Finanzierung
Dieser Leitfaden ist keine wissenschaftliche Darstellung der Unternehmensfinanzierung, sondern ist dazu gedacht, Unternehmer*innen kurz und prägnant die Finanzierungsmöglichkeiten aufzuzeigen. Dabei sollen die Kontrollfragen helfen, möglichst schnell die geeignete Form der Finanzierung zu finden.
Eines vorab: Finanzierungen gibt es für Investitionen von Unternehmen, beispielsweise für den Kauf von Maschinen oder für Betriebsmittel. Dagegen sind Steuernachzahlungen oder Lebenshaltungskosten der Unternehmer*innen dem privaten Bereich zuzuordnen und werden nicht finanziert.
Der Leitfaden soll der Orientierung dienen. Er zeigt Möglichkeiten für die Finanzierung auf. Dabei erhebt er keinen Anspruch auf Vollständigkeit. Die jeweiligen Optionen sind für jedes Unternehmen individuell zu prüfen und mit den Finanzierungspartnern zu besprechen. Am Ende des Leitfadens findet sich eine Zusammenstellung aller Finanzierungsoptionen mit deren zentralen Kriterien als Schnellübersicht.
Zehn „Goldene Finanzierungsregeln“
Berücksichtigen Sie diese zehn Punkte bei Ihrer Finanzplanung!
- Nutzen Sie eigenes Finanzierungspotenzial – es ist die günstigste Finanzierungsform.
- Finanzierungen sollten fristenkongruent erfolgen, das heißt, Anlagevermögen sollte langfristig finanziert werden, Umlaufvermögen mit kurzfristigen Mitteln.
- Eine angemessene Eigenkapitalausstattung sollte vorhanden sein. Streben Sie eine Eigenkapitalquote von 25 bis 35 Prozent an.
- Die Finanzierungsquellen sollten breit angelegt sein, das reduziert das Risiko und schafft Spielraum zwischen Finanzierungspartnern.
- Setzen Sie auf mehrere Bankpartner. Nicht alle Banken haben das gleiche Geschäftsmodell und die gleiche Firmenphilosophie, zudem reduziert eine Streuung das Risiko.
- Kommunizieren Sie offen und fordern Sie auch von den Partnern Transparenz ein. Offenheit ist keine Einbahnstraße. Geschäftspartner sollen miteinander auf Augenhöhe umgehen.
- Richten Sie Ihre Kapitalstruktur so aus, dass Sie Ihr Rating verbessert. Es gibt nicht die optimale Kapitalstruktur, aber rein steuergetriebene Finanzierungen sind nicht der Weisheit letzter Schluss.
- Sichern Sie Zinsen ab, Banken stellen hierfür entsprechende Instrumente zur Verfügung.
- Nehmen Sie sich Zeit für die kurzfristige Liquiditäts- und mittelfristige Finanzplanung. Eine gesicherte Liquidität hat oberstes Gebot und wer Finanzen vernünftig plant, hat den Kopf für das Tagesgeschäft frei.
- Sichern Sie langfristig die Ertragskraft Ihres Betriebes. Dies verbessert neben der Rentabilität und dem Cash-Flow auch die Möglichkeiten der Innenfinanzierung.