PSD3, PSR und IPR im Fokus des Einzelhandels

Der digitale Zahlungsverkehr entwickelt sich kontinuierlich weiter. Die PSD2 hat Open Banking in Europa geprägt; nun stehen mit der Payment Services Directive 3 (PSD3) und der Payment Services Regulation (PSR) weitere Änderungen bevor. Ergänzt werden sie durch die bereits geltende Instant Payments Regulation (IPR). Die neuen Regeln sollen Zahlungsverkehr sicherer und einheitlicher machen und den Wettbewerb fördern. Für den Einzelhandel können sich daraus Chancen ergeben – etwa durch schnellere Konto-zu-Konto-Zahlungen. Ob daraus tatsächlich geringere Kosten oder effizientere Abläufe entstehen, hängt jedoch vom konkreten Zahlungsangebot und dessen Konditionen ab.

Das Fundament: PSD2 und ihre Nachfolger

Die PSD2 gilt seit Januar 2018 in den Mitgliedstaaten. Sie hat den rechtlichen Rahmen für Open Banking geschaffen: Kontoführende Zahlungsdienstleister müssen zugelassenen Drittanbietern unter den gesetzlichen Voraussetzungen den Zugang zu Zahlungskonten ermöglichen. Dazu gehören Payment Initiation Services (PIS) und Account Information Services (AIS). Die starke Kundenauthentifizierung wurde nicht schon 2018 vollständig wirksam; die entsprechenden Anforderungen kamen ab September 2019 zur Anwendung. EZB: PSD2, Kommission: SCA
Für die Regeln, die auf PSD2 folgen sollen, ist der Gesetzgebungsprozess weit fortgeschritten: Parlament und Rat erzielten am 27. November 2025 eine politische Einigung. Der Rat nahm seine Position in erster Lesung am 29. Oktober 2026 an. Die abschließende Befassung des Europäischen Parlaments steht nach dem Abrufstand dieses Textes noch aus. PSD3 und PSR sind daher noch nicht als geltendes Recht anzuwenden. Kommission: Zahlungsdienste, EP-Verfahren PSD3
Payment Services Directive 3 (PSD3): Die PSD3 soll die PSD2 ablösen und den Bereich der Zulassung und Aufsicht von Zahlungsdienstleistern neu ordnen. Die Reform greift Erfahrungen mit PSD2 auf und soll unter anderem den Schutz vor Betrug, die Regeln für Zahlungsdienstleister und den Zugang zu Zahlungsdiensten weiterentwickeln. Einzelheiten und Anwendungsfristen hängen von der abschließenden Verabschiedung und den vorgesehenen Übergangsregeln ab.
Payment Services Regulation (PSR): Die PSR soll ergänzend Regeln für die Erbringung von Zahlungsdiensten enthalten. Anders als eine Richtlinie gilt eine Verordnung grundsätzlich unmittelbar in den Mitgliedstaaten. Das bedeutet aber nicht, dass die PSR schon jetzt anwendbar wäre: Auch hier steht die abschließende Verabschiedung noch aus.
Instant Payments Regulation (IPR): Die Verordnung (EU) 2024/886 ist in Kraft; ihre Pflichten wurden schrittweise wirksam. Zahlungsdienstleister im Euroraum mussten Echtzeitüberweisungen bis zum 9. Januar 2025 empfangen und bis zum 9. Oktober 2025 auch versenden können. Für entsprechende Echtzeitüberweisungen dürfen sie ihren Kundinnen und Kunden höchstens so viel berechnen wie für vergleichbare normale Überweisungen. Außerdem ist eine Empfängerüberprüfung vorgesehen. Für Zahlungsdienstleister außerhalb des Euroraums gelten gestaffelte spätere Fristen, abhängig unter anderem von ihrem Sitz und ihrer Art. Die IPR verpflichtet Händler jedoch nicht automatisch, Echtzeitüberweisungen als Zahlungsmittel anzubieten. Verordnung (EU) 2024/886

Mögliche Folgen für den Einzelhandel: Konto-zu-Konto-Zahlungen

PIS ermöglicht bereits im Rahmen der PSD2, Zahlungen von einem Zahlungskonto auszulösen. Zusammen mit der verbreiteteren Verfügbarkeit von Echtzeitüberweisungen kann das Konto-zu-Konto-Zahlungen zu einer weiteren Option im Onlinehandel machen. Die gesetzlichen Änderungen garantieren jedoch weder, dass solche Zahlungen in jedem Checkout verfügbar sind, noch dass sie für Händler günstiger sind als Karten oder andere Verfahren.
Mögliches Einsparpotenzial: Bei Konto-zu-Konto-Zahlungen können die Kosten je nach Anbieter und Vertragsmodell niedriger ausfallen. Vermittler und Kosten entfallen aber nicht zwingend: Auch PISP, PSP, technische Integration und Zahlungsabwicklung können Gebühren verursachen. Die Preisregel der IPR betrifft den Vergleich zwischen Echtzeit- und normalen Überweisungen beim jeweiligen Zahlungsdienstleister – nicht automatisch die gesamten Kosten eines Händlers im Vergleich zu Kartenverfahren. Händler sollten deshalb die Gesamtkosten vergleichen, statt eine bestimmte Gebührenersparnis vorauszusetzen.
Schnellere Verfügbarkeit von Geld: Wird tatsächlich eine Echtzeitüberweisung ausgeführt, kann der Betrag innerhalb weniger Sekunden gutgeschrieben werden. Eine Meldung, dass ein PIS-Zahlungsauftrag ausgelöst wurde, ist davon zu unterscheiden: Sie ist nicht in jedem Ablauf gleichbedeutend mit einer endgültigen Gutschrift auf dem Händlerkonto. Für den Versand oder die Bereitstellung einer Leistung sollte der Händler daher klären, welche Zahlungsbestätigung sein Anbieter liefert.
Sicherheit und Betrugsrisiken: Bei einer Konto-zu-Konto-Zahlung muss der Händler nicht notwendigerweise Kartendaten erfassen. Die Zahlung wird aber dadurch nicht betrugsfrei. Auch hier sind etwa Täuschung oder die Freigabe einer Zahlung durch den Kunden unter falschen Voraussetzungen denkbar; zudem unterscheiden sich Erstattungs- und Streitfallabläufe von denen bei Karten. Die Empfängerüberprüfung kann helfen, Fehler oder bestimmte Betrugsversuche zu erkennen, ersetzt aber nicht die eigene Prüfung des Vorgangs.
Bezahlvorgang und Conversion: Ein Bezahlvorgang über das gewohnte Onlinebanking kann für manche Kundinnen und Kunden vertraut sein. Umleitungen, zusätzliche Schritte oder die Unterstützung durch einzelne Banken können ihn für andere weniger bequem machen. Ob die Zahlungsoption die Kaufabbrüche tatsächlich senkt, sollte der Händler anhand eigener Checkout-Daten testen.
Diversifizierung: Eine zusätzliche Zahlungsart kann die Abhängigkeit von einzelnen Kartenverfahren verringern. Sie beseitigt aber nicht die Abhängigkeit von Zahlungsdienstleistern: Beim PIS-Modell spielen weiterhin PISP, PSP und die Schnittstellen zu den Banken eine Rolle.

Handlungsbedarf für den Einzelhandel

Um mögliche Vorteile und Kosten realistisch einzuschätzen, bieten sich folgende Schritte an:
  • Gesamtkosten vergleichen: Berücksichtigen Sie neben Transaktionsentgelten auch Integrations-, Betriebs- und Abstimmungskosten sowie den Aufwand für Erstattungen und Streitfälle.
  • PIS-Angebote prüfen: Vergleichen Sie Gebühren, unterstützte Banken, Zahlungsbestätigungen, Erstattungsabläufe, technische Integration und Zuständigkeiten bei Fehlern oder Betrugsfällen.
  • Abläufe testen: Klären Sie mit PSP oder Webagentur, ob eine Konto-zu-Konto-Zahlung für Ihren Online-Shop oder Ihr Kassensystem sinnvoll integrierbar ist. Prüfen Sie insbesondere, wann eine Zahlung als eingegangen gilt.
  • Kundinnen und Kunden sachlich informieren: Kommunizieren Sie Geschwindigkeit und Ablauf transparent, ohne pauschale Aussagen wie „betrugsfrei“ oder „immer günstiger“ zu versprechen.
  • Rechtsentwicklung beobachten: Verfolgen Sie die abschließende Verabschiedung von PSD3 und PSR und stimmen Sie mögliche Anpassungen mit Ihrem Zahlungsdienstleister ab.

Fazit

Die IPR hat die Verfügbarkeit von Echtzeitüberweisungen im Euroraum bereits erweitert; für Zahlungsdienstleister außerhalb des Euroraums gelten weitere gestaffelte Fristen. PSD3 und PSR sind hingegen noch nicht abschließend verabschiedet. Konto-zu-Konto-Zahlungen können dem Einzelhandel eine zusätzliche Zahlungsoption bieten und je nach Anbieter Kosten- oder Geschwindigkeitsvorteile bringen. Diese Vorteile sind nicht automatisch gegeben: Entscheidend sind die Gesamtkonditionen, die technische Umsetzung und die verlässliche Bestätigung des Zahlungseingangs.