Nachfolge: So gelingt die Finanzierung

Julian Mikulik: Tatsächlich ist die größte Hürde für Übergebende zurzeit, überhaupt einen passgenauen Kandidaten zu identifizieren. Die beiden Parteien finden oft nicht zueinander. Die Gründe sind vielfältig. Für alle gilt aber: Nachfolge braucht Zeit. Das unterschätzen viele Senior-Unternehmer.

Mario Döring: Ich erlebe häufig, dass vielen Gründungsinteressierten die Unternehmensnachfolge als Option der Gründung gar nicht präsent ist. Dabei bietet eine Unternehmensnachfolge sehr großes Potenzial: Wer einen bestehenden Betrieb übernimmt, kann auf gewachsene Strukturen, bestehende Kundenbeziehungen, eingespielte Teams und etablierte Netzwerke aufbauen.

Mikulik: Natürlich können Nachfolgen auch an einer fehlenden Finanzierung scheitern. Aber wenn ein Unternehmer tatsächlich einen Übernehmer gefunden hat, gibt es genügend Gestaltungsmöglichkeiten für eine Finanzierung. Zum Beispiel muss ein Käufer nicht die komplette Ablösesumme zahlen.

Döring: Dreh- und Angelpunkt ist klassischerweise die eigene Hausbank. Sie prüft die Finanzierungsanfrage und bewertet die wirtschaftliche Tragfähigkeit des Vorhabens. Oft werden dabei die KfW, die Bürgschaftsbank NRW oder wir als NRW.BANK eingebunden. Immer häufiger sehen wir, dass auch sogenannte Verkäuferdarlehen in die Finanzierung eingebunden werden. Dies unterstreicht das Vertrauen der Übergebenden in die Übernehmenden, das Unternehmen auch in Zukunft erfolgreich fortzuführen.

Mikulik: Auch für den Senior-Unternehmer ist die Finanzierung relevant. Seine Altersvorsorge in Form des Kaufpreises hängt davon ab. Es ist also auch in seinem Interesse, eine passable Regelung für beide Seiten zu finden. Das stellt zudem sicher, dass das eigene Lebenswerk und die Belegschaft eine Zukunft haben.

Döring: Kurz vor der Übergabe Investitionen zurückzufahren, ist verständlich – aber oft nicht die beste Strategie. Denn Nachfolgende zahlen nicht für die Vergangenheit, sondern für die Chance auf zukünftige Erfolge und Erträge. Idealerweise sollte man daher schon mehrere Jahre vor der geplanten Übergabe damit beginnen, den Betrieb gezielt vorzubereiten und zu prüfen, wie das Unternehmen technologisch aufgestellt ist, ob das Angebot noch wettbewerbsfähig ist oder wie sich Mitarbeitende, Prozesse und Kundenstruktur entwickeln.

Nachfolgeprozesse dauern oft länger als geplant. Wenn in dieser Zeit nicht mehr investiert wird und das operative Geschäft an Dynamik verliert, sinken Attraktivität und Unternehmenswert. Gleichzeitig erschwert das potenziellen Nachfolgern die Finanzierung, weil Banken immer auch auf die Aussichten des Unternehmens schauen.

Mikulik: Insbesondere bei Investitionen, die das Unternehmen zukunftsfähig aufstellen, können zahlreiche Förderprogramme in Frage kommen. Die Unterstützung erfolgt zum Beispiel in Form von vergünstigten Krediten, Zuschüssen oder Bürgschaften und Garantien. Gefördert wird von Seiten der EU, des Bundes – etwa über die KfW – oder des Landes NRW und der NRW.BANK.

Döring: Förderangebote stehen ausdrücklich auch für Unternehmensnachfolgen zur Verfügung. Eine Übernahme scheitert deshalb nicht automatisch an fehlendem Eigenkapital oder Sicherheiten. Als erster Ansprechpartner strukturiert in der Regel die Hausbank die Finanzierung und bindet – wenn es passt – Förderinstrumente ein. Dabei können Förderdarlehen von der NRW.BANK oder der KfW eingesetzt werden. Beide Institute unterstützen die Finanzierung unter anderem über sogenannte Haftungsfreistellungen: Sie übernehmen damit einen Teil des Risikos der Hausbank und schaffen damit zusätzlichen Finanzierungsspielraum und die Bereitschaft der Hausbanken, das Vorhaben zu begleiten. Wenn Nachfolgerinnen oder Nachfolgern Sicherheiten fehlen, kann zusätzlich die Bürgschaftsbank NRW unterstützen. Sie stellt Bürgschaften bereit und erleichtert dadurch den Kreditzugang, indem sie einen Teil des Ausfallrisikos absichert.

Mikulik: Als IHK Mittleres Ruhrgebiet stehen wir Senior-Unternehmern wie Nachfolgeinteressierten beratend zur Seite. Über unsere regionalen wie bundesweiten Netzwerke matchen wir Interessierte miteinander und begleiten den weiteren Übergabeprozess mit unserer Expertise. Regelmäßig bieten wir zusammen mit der NRW.BANK und der Bürgschaftsbank NRW kostenfreie Einzelberatungsgespräche zur Unternehmensfinanzierung und zu öffentlichen Fördermitteln an. Zudem halten wir über unser bundesweites IHK-Portal Unternehmenswerkstatt Deutschland und das ganz neue Infoportal „Unternehmensnachfolge NRW“ eine Vielzahl von Planungs- und Berechnungstools für Unternehmer wie für Nachfolger bereit. Damit lässt sich der Unternehmenswert ebenso kalkulieren wie Businesspläne erstellen.

Döring: Zum einen steht die NRW.BANK natürlich als Förderbank zur Verfügung. Daneben stehen wir abgebenden Unternehmern und potenziellen Nachfolgern als neutraler Sparringspartner zur Verfügung und helfen bei der soliden Nachfolgeregelung. Mit unserem kostenlosen Beratungsangebot NRW.BANK.Finanzierungsbegleitung unterstützen wir die Nachfolgenden bei der Optimierung ihrer Businesspläne, indem wir die Sichtweisen und Anforderungen einer Bank aufzeigen. Parallel schauen wir, ob Ansatzpunkte für Fördermöglichkeiten in den Bereichen Nachhaltigkeit, Digitalisierung oder Innovation gegeben sind, und binden die verantwortlichen Kolleginnen und Kollegen in unserem Hause oder unsere Netzwerkpartner ein.

Döring: Bereiten Sie sich frühzeitig und gründlich vor. Wer gut vorbereitet ins Bankgespräch geht, Vorhaben, Zahlen und Perspektiven überzeugend darstellt und einen fundierten Businessplan vorlegt, erhöht die Chancen auf eine positive Kreditentscheidung. Außerdem empfehlen wir immer, vorhandene Unterstützungsangebote konsequent zu nutzen – sei es durch die IHK, Wirtschaftsförderungen, die Bürgschaftsbank NRW oder durch uns als NRW.BANK.